Długoterminowe | Krótkoterminowe | Razem | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
31/12/2014 | 31/12/2013 (dane przekształcone) | 31/12/2014 | 31/12/2013 (dane przekształcone) | 31/12/2014 | 31/12/2013 (dane przekształcone) | |
Kredyty | 5 506 | 4 788 | 985 | 850 | 6 491 | 5 638 |
Pożyczki | 3 | 1 | 2 | - | 5 | 1 |
Obligacje | 4 161 | 1 718 | - | - | 4 161 | 1 718 |
9 670 | 6 507 | 987 | 850 | 10 657 | 7 357 |
Grupa ORLEN opiera swoje finansowanie w większości o zmienne stopy procentowe, przy czym stosuje zabezpieczenia zmieniające stopę zmienną na stałą. W zależności od waluty finansowania są to stopy WIBOR, LIBOR, EURIBOR, PRIBOR oraz VILIBOR powiększone o marżę. Marża odzwierciedla ryzyko związane z finansowaniem Grupy oraz zależna jest, w przypadku niektórych umów o charakterze długoterminowym, od poziomu wskaźnika długu netto do EBITDA.
24.1. Kredyty
- w podziale na waluty (w przeliczeniu na PLN) / według rodzaju stopy procentowej
31/12/2014 | 31/12/2013 (dane przekształcone) | |
---|---|---|
PLN / WIBOR | 471 | 114 |
EUR / EURIBOR | 4 183 | 2 279 |
USD / LIBOR USD | 547 | 2 542 |
CZK / PRIBOR | 846 | 534 |
CAD / LIBOR CAD | 443 | 168 |
LTL / VILIBOR | 1 | 1 |
6 491 | 5 638 |
Na dzień 31 grudnia 2014 roku niewykorzystane otwarte linie kredytowe powiększone o należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (nota 20) oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 22) przewyższały zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (nota 27) o 6 929 mln PLN.
Grupa zabezpiecza również przepływy pieniężne związane z płatnościami odsetkowymi dotyczącymi zewnętrznego finansowania w EUR i USD wykorzystując w tym celu swapy procentowe (IRS).
Informacje dotyczące wartości kredytów, które były zabezpieczone aktywami Grupy przedstawiono w nocie 30.
W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek z tytułu kredytów.
24.2. Obligacje
- w podziale na waluty (w przeliczeniu na PLN)
31/12/2014 | 31/12/2013 | |
---|---|---|
PLN | 2 020 | 1 718 |
EUR | 2 141 | - |
4 161 | 1 718 |
- według rodzaju stopy procentowej
Obligacje o stałym oprocentowaniu | Obligacje o zmiennym oprocentowaniu | Razem | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
Wartość nominalna | 2 231 | - | 1 900 | 1 700 | 4 131 | 1 700 |
Wartość księgowa | 2 242 | - | 1 919 | 1 718 | 4 161 | 1 718 |
Rada Nadzorcza PKN ORLEN na posiedzeniu w dniu 28 marca 2013 roku wyraziła zgodę na emisję przez PKN ORLEN obligacji w ramach publicznego programu emisji obligacji (Program).
Działając w oparciu o umowę zawartą z UniCredit CAIB Poland S.A. oraz Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. oraz Bankiem Pekao S.A., w roku 2013 PKN ORLEN wyemitował cztery serie obligacji średnioterminowych (4-letnich) o łącznej wartości nominalnej 700 mln PLN, skierowanych do inwestorów detalicznych. W dniu 2 kwietnia 2014 roku PKN ORLEN wyemitował piątą serię 4 –letnich obligacji (seria E) o wartości nominalnej 200 mln PLN a w dniu 9 kwietnia 2014 roku uruchomiona została emisja szóstej serii (seria F) o wartości nominalnej 100 mln PLN.
Obligacje emitowane w ramach Programu są niezabezpieczonymi obligacjami zwykłymi na okaziciela, podlegającymi rejestracji w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych, kierowanymi do obrotu na rynku regulowanym w ramach platformy Catalyst, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych.
W ramach niepublicznego Programu emisji obligacji, funkcjonującego na podstawie umowy zawartej z konsorcjum polskich banków w listopadzie 2006 roku, z limitem zadłużenia do 2 000 mln PLN Grupa posiada 7-letnie obligacje kuponowe o wartości nominalnej 1 000 mln PLN, wyemitowane w lutym 2012 roku oraz w ramach przyznanego limitu dokonuje emisji obligacji o charakterze krótkoterminowym dla spółek Grupy w ramach optymalizacji płynności w Grupie ORLEN.
Wartość nominalna | Data subskrypcji | Termin wykupu | Stopa bazowa | Marża | Rating | |
---|---|---|---|---|---|---|
Seria A | 200 | 28.05.2013 | 28.05.2017 | 6M WIBOR | 1,5% | A - (pol) |
Seria B | 200 | 03.06.2013 | 03.06.2017 | 6M WIBOR | 1,5% | A - (pol) |
Seria C | 200 | 06.11.2013 | 06.11.2017 | 6M WIBOR | 1,4% | A - (pol) |
Seria D | 100 | 14.11.2013 | 14.11.2017 | 6M WIBOR | 1,3% | A - (pol) |
Seria E | 200 | 02.04.2014 | 02.04.2018 | 6M WIBOR | 1,3% | A - (pol) |
Seria F | 100 | 09.04.2014 | 09.04.2020 | Oprocentowanie stałe 5% | A - (pol) | |
1 000 | ||||||
Obligacje Korporacyjne | 1 000 | 27.02.2012 | 27.02.2019 | 6M WIBOR | 1,6% | - |
2 000 |
W dniu 30 czerwca 2014 roku została zrealizowana emisja euroobligacji z 7-letnim okresem wykupu przez spółkę celową ORLEN Capital AB. Wartość emisji wyniosła 2 080 mln PLN przeliczone kursem z dnia 30 czerwca 2014 roku (co odpowiada 500 mln EUR).
31/12/2014 | Wartość nominalna | Data subskrypcji | Termin wykupu | Stopa bazowa | Marża | Rating |
---|---|---|---|---|---|---|
Euroobligacje | 2 131 | 30.06.2014 | 30.06.2021 | Oprocentowanie stałe 2,5% | BBB-, Baa3 | |
2 131 |