23.1. Kapitał podstawowy
Kapitał zakładowy Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. zgodnie z Krajowym Rejestrem Sądowym wynosi na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz na dzień 31 grudnia 2013 roku 535 mln PLN i podzielony jest na 427 709 061 akcji zwykłych o wartości nominalnej 1,25 PLN każda.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz na dzień 31 grudnia 2013 roku liczba wyemitowanych akcji oraz liczba akcji zatwierdzonych do emisji jest tożsama.
Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz na dzień 31 grudnia 2013 roku składa się z następujących serii akcji:
| Liczba wyemitowanych akcji | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Seria A | Seria B | Seria C | Seria D | Razem | |
| 336 000 000 | 6 971 496 | 77 205 641 | 7 531 924 | 427 709 061 | |
Każda nowa emisja akcji w Polsce jest oznaczana jako kolejna seria. Akcje wszystkich powyższych serii mają takie same prawa.
| 31/12/2014 | 31/12/2013 (dane przekształcone) | |
|---|---|---|
| Kapitał zakładowy | 535 | 535 |
| Korekta z tytułu przeszacowania kapitału zakładowego | 523 | 523 |
| 1 058 | 1 058 |
23.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej wynika z nadwyżki ceny emisyjnej akcji serii B, C i D nad ich wartością nominalną.
| 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
|---|---|---|
| Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 1 058 | 1 058 |
| Korekta z tytułu przeszacowania kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 169 | 169 |
| 1 227 | 1 227 |
23.3. Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Zmiana stanu kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń
| 2014 | 2013 (dane przekształcone) | |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 148 | (73) |
| wartość brutto | 182 | (88) |
| podatek odroczony | (34) | 15 |
| Rozliczenie instrumentów zabezpieczających | 24 | 47 |
| przychody ze sprzedaży | (139) | (58) |
| różnice kursowe | (48) | (61) |
| odsetki | 4 | 43 |
| środki trwałe w budowie | 1 | (1) |
| zapasy | 206 | 124 |
| Wycena instrumentów zabezpieczających | (1 782) | 213 |
| Udział mniejszości w wycenie | (43) | 10 |
| Podatek odroczony od rozliczenia i wyceny instrumentów zabezpieczających | 334 | (49) |
| (1 319) | 148 | |
| wartość brutto | (1 619) | 182 |
| podatek odroczony | 300 | (34) |
Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 3.4.24.3 oraz 32.4.1.
23.4. Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje wycenę pozycji zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami, w tym w szczególności:
- zmiany wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz
- dodatnie różnice pomiędzy wartością księgową netto a wartością godziwą nieruchomości inwestycyjnych na dzień ich przekwalifikowania z rzeczowych aktywów trwałych do nieruchomości inwestycyjnych oraz ich późniejsze zmniejszenia.
23.5. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
Na dzień 31 grudnia 2014 roku różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych obejmują efekt przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych spółek Grupy na PLN w ramach procedur konsolidacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2013 roku w tej pozycji zawarta była dodatkowo wycena zobowiązań kredytowych w USD ujmowanych jako zabezpieczenie inwestycji netto w podmiocie zagranicznym (Grupa ORLEN Lietuva), której stosowania Grupa zaprzestała z dniem 30 czerwca 2014 roku.
Dodatkowe informacje w zakresie rachunkowości zabezpieczeń inwestycji netto w podmiocie zagranicznym przedstawiono w nocie 32.4.2.
23.6. Zyski zatrzymane
| 31/12/2014 | 31/12/2013 (dane przekształcone) | |
|---|---|---|
| Kapitał zapasowy | 22 236 | 22 653 |
| Pozostałe kapitały | 884 | 884 |
| Zyski i straty aktuarialne | (13) | 3 |
| Zysk/(Strata) netto okresu przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | (5 811) | 176 |
| 17 296 | 23 716 |
23.7. Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym
| 31/12/2014 | 31/12/2013 (dane przekształcone) | |
|---|---|---|
| Grupa Unipetrol | 1 598 | 1 547 |
| Grupa Rafineria Trzebinia | 2 | 41 |
| Ship Service S.A. | 15 | 15 |
| 1 615 | 1 603 |
23.7.1. Zmiana kapitału własnego przypadającego na udziałowców niekontrolujących
| NOTA | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 1 603 | 1 828 | |
| Udział w zysku/(stracie) netto | 23.7.2 | (17) | (86) |
| Udział w składnikach innych całkowitych dochodów | 102 | (136) | |
| kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń | 43 | (10) | |
| różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych | 59 | (126) | |
| Zmiany wynikające z wykupu akcji/udziałów udziałowców niekontrolujących | 5.1.2 | (72) | (2) |
| Wypłacone i zadeklarowane dywidendy | (1) | (1) | |
| 1 615 | 1 603 |
23.7.2. Zysk/(Strata) netto przypadająca na akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących
| 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
|---|---|---|
| Grupa Unipetrol | (27) | (71) |
| Grupa Rafineria Trzebinia | 10 | (14) |
| Pozostałe | - | (1) |
| (17) | (86) |
23.7.2.1. Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostek zależnych z istotnym udziałem niekontrolującym
GRUPA UNIPETROL
Wybrane dane ze sprawozdania z sytuacji finansowej
| 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 3 387 | 3 845 |
| Aktywa obrotowe | 4 050 | 3 673 |
| Środki pieniężne | 259 | 169 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3 791 | 3 504 |
| Aktywa razem | 7 437 | 7 518 |
| Kapitał własny razem | 4 336 | 4 198 |
| Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym | (10) | (10) |
| Zobowiązania długoterminowe | 763 | 461 |
| Kredyty | 615 | 303 |
| Rezerwy | 70 | 65 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 78 | 93 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 2 338 | 2 859 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 2 087 | 2 623 |
| Kredyty | 54 | 77 |
| Rezerwy | 120 | 82 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 77 | 77 |
| Zobowiązania razem | 3 101 | 3 320 |
| Pasywa razem | 7 437 | 7 518 |
| Dług netto | 410 | 211 |
Wybrane dane ze sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 18 873 | 16 062 |
| Koszt własny sprzedaży | (17 965) | (15 689) |
| Zysk brutto na sprzedaży | 908 | 373 |
| Koszty sprzedaży | (307) | (307) |
| Koszty ogólnego zarządu | (194) | (192) |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto | (542) | (10) |
| (Strata) z działalności operacyjnej | (135) | (136) |
| Przychody finansowe | 197 | 178 |
| odsetki | 7 | 7 |
| Koszty finansowe | (252) | (229) |
| odsetki | (18) | (18) |
| (Strata) przed opodatkowaniem | (190) | (187) |
| Podatek dochodowy | 118 | (14) |
| (Strata) netto | (72) | (201) |
| Składniki innych całkowitych dochodów | ||
| które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty | (2) | (10) |
| Wycena nieruchomości inwestycyjnej do wartości godziwej na moment przeklasyfikowania | - | (10) |
| Zyski i straty aktuarialne | (2) | - |
| które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków | 173 | (356) |
| Instrumenty zabezpieczające | 136 | (34) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych | 63 | (328) |
| Podatek odroczony | (26) | 6 |
| 171 | (366) | |
| Całkowite dochody netto | 99 | (567) |
23.7.2.2. Wpływ zmian udziałów własnościowych w jednostce zależnej, które powodują lub nie utratę kontroli
W 2014 roku nie wystąpiły zmiany udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które skutkowałyby utratą kontroli. Wpływ zmian struktury udziału niekontrolującego, przedstawiony w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, wynika z wykupu udziałów niekontrolujących w spółkach Rafineria Trzebinia, ORLEN OIL i ORLEN Asfalt. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 5.1.
23.7.2.3. Istotne ograniczenia
W 2014 roku oraz w 2013 roku nie wystąpiły znaczące ograniczenia w jednostkach zależnych z istotnym udziałem niekontrolującym wynikające z umów kredytowych, wymogów regulacyjnych i innych ustaleń umownych, które ograniczałyby dostęp do aktywów oraz rozliczania zobowiązań Grupy.
23.8. Propozycja pokrycia straty Jednostki Dominującej za 2014 rok oraz rekomendacja dotycząca wypłaty dywidendy w 2015 roku
Poprawa sytuacji finansowej Grupy ORLEN wypracowana w ostatnich latach pozwoliła przyjąć w ramach Strategii Grupy ORLEN na lata 2014-2017 politykę dywidendową zakładającą stopniowe zwiększanie poziomu dywidendy na akcję z uwzględnieniem realizacji strategicznych celów finansowych oraz prognoz dotyczących sytuacji makroekonomicznej. Metoda ta nie wiąże dywidendy z zyskiem netto, który w obszarze działalności Grupy ORLEN podlega dużej zmienności i może zawierać elementy o charakterze niegotówkowym, takie jak przeszacowanie wartości aktywów, zapasów czy kredytów, przez co nie w pełni odzwierciedla bieżącą sytuację finansową Grupy.
Biorąc powyższe pod uwagę, Zarząd PKN ORLEN rekomenduje pokrycie straty netto za 2014 rok w kwocie (4 671 826 145,06) PLN z kapitału zapasowego Jednostki Dominującej.
Jednocześnie, uwzględniając sytuację płynnościową Zarząd PKN ORLEN rekomenduje przeznaczenie kwoty 705 719 950,65 PLN, tj. 1,65 PLN na 1 akcję na wypłatę dywidendy. Dywidenda zostanie wypłacona z kapitału zapasowego PKN ORLEN obejmującego zyski lat ubiegłych.
Zarząd PKN ORLEN proponuje dzień 16 czerwca 2015 roku jako dzień dywidendy oraz dzień 8 lipca 2015 roku jako termin wypłaty dywidendy. Rekomendacja Zarządu zostanie przedstawiona Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu PKN ORLEN, które podejmie ostateczną decyzję w tej kwestii.
23.9. Podział zysku Jednostki Dominującej za 2013 rok
Na podstawie art. 395 § 2 pkt. 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 7 ust. 7 pkt. 3 Statutu Jednostki Dominującej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie PKN ORLEN S.A., w dniu 15 maja 2014 roku, po zapoznaniu się z wnioskiem Zarządu, postanowiło dokonać podziału zysku za rok 2013 w wysokości 617 684 481,47 PLN w następujący sposób: kwotę 615 901 047,84 PLN na wypłatę dywidendy (1,44 PLN na 1 akcję) a pozostałą kwotę, tj. 1 783 433,63 PLN na kapitał zapasowy Jednostki Dominującej.
23.10. Polityka zarządzania kapitałem własnym
Zarządzanie kapitałem własnym prowadzone jest w skali Grupy i ma na celu zapewnienie zdolności Grupy do kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy.
Monitorowane są w szczególności następujące wskaźniki:
- dźwignia finansowa netto Grupy. Na dzień 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku wskaźnik wyniósł odpowiednio 33,0% oraz 16,9%;
- poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe – uzależniony jest od aktualnej sytuacji finansowej Grupy. W 2014 roku oraz w 2013 roku wypłacono dywidendę odpowiednio w wysokości 615 901 047,84 PLN tj. 1,44 PLN na akcję oraz 641 563 591,50 PLN tj. 1,50 PLN na akcje.
Dźwignia finansowa netto: Dług netto/kapitał własny (wyliczone według stanu na koniec okresu) x 100%
Dług netto: Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje + krótkoterminowe kredyty i pożyczki - środki pieniężne i ich ekwiwalenty